ФИО, группа, 
направление подготовки
Задание по разработке инвестиционного проекта
Необходимо самостоятельно разработать инвестиционный проект по предлагаемому далее алгоритму (открытие кофейни, производство йогуртов, выращивание картофеля и др. виды деятельности)
Название фирмы
1 Актуальность производства или выбранной сферы услуг
2	Цель деятельности 
3	Задачи …
4  Описание вида деятельности
5 Местонахождение фирмы 
6 Стратегия финансирования
7 Конкуренция и конкурентное преимущество
8  SWOT-матрицу для фирмы на основе не менее 20 параметров и не менее 5 пунктов рекомендаций по результатам анализа этой матрицы.

Методика SWOT-анализа состоит в том, чтобы определить внутренние и внешние факторы, влияющие на этот бизнес и разделить их по 4-м основным категориям: Strengths (сильные стороны); Weaknesses (слабые стороны).

9 Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта
Расчет экономических показателей выполняется по нижеприведенному примеру 

Определение экономической эффективности инвестиционного проекта по организации ……….и далее указывается, что предлагается инвестировать
В данном разделе рассчитываются основные показатели абсолютной экономической эффективности проекта по ………………………………и делаются выводы.
При определении эффективности следует помнить, что алгоритм расчета оценочных показателей зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов и расходов по годам. В данном задании предполагаются равномерные денежные поступления. В этом случае для оценки абсолютной экономической эффективности капитальных вложений в производство можно использовать ниже указанную схему расчета. 
Сначала необходимо исчислить предполагаемую себестоимость готового продукта. Калькуляция затрат приведена в таблице 1. 	Для упрощения расчетов НДС и ряд других налогов в данном примере не учитываются.

Потребность в исходном сырье исчисляется исходя из максимально возможной загрузки одной установки – ……….., планируемого числа установок для комплексной переработки сырья - ………., односменного режима работы с учетом времени сушки, загрузки и разгрузки лотков, а также работы цеха в течение 12 месяцев года. Эта информация должна соответствовать Вашему разрабатываемому инвестиционному проекту. Например, если кофейня – то посадочных мест планируется 16, средний чек -  580 руб, ассортимент -…………. посещаемость с пн-пт – 50 чел, сб-вс 120 чел и так далее.
Далее разрабатывается три варианта реализации инвестиционного проекта (расчет удобнее делать в Excel,   так будет проще подбирать варианты). Предположительно базовый вариант  -  средний уровень затрат (себестоимости), оптимистический – уровень затрат ниже базового, пессимистический – рост цен, затраты выше базисного уровня. 

Таблица 1. Расчет полной себестоимости годового объема товарной продукции
№ п.п.	Показатели	Исходная информация.
Нормативы	Годовые расходы на весь объем продукции, тыс.руб.	
			Базовый вариант	Оптимистический вариант	Пессимистический вариант	
	1	2	3	4	5	
1	Заработная плата 					
2	Начисления на зарплату	30% от заработной платы 				
3	Всего (заработная плата с начислениями) (ФОТ):	 П.1 + П.2				
4*	Амортизация здания	Нормативы амортизационных отчислений: здания - .., оборудования - ...
				
5*	Амортизация оборудования					
6*	Затраты на ремонт и обслуживание здания	Нормативы отчислений на ремонт и т.о.:
здания -.., оборудования  …:				
	Затраты на ремонт и обслуживание оборудования	Балансовая стоимость: 
 - здания (в т.ч. СМР) - 
оборудования - 				
7						
8	Затраты на электроэнергию	Указывается расход и цена 1 кВт/часа; 				
9	Затраты на воду	Объем потребления, куб.м * стоимость 1 куб.м ;  руб/куб.м				
10	Затраты на очистку сточных вод	Объем водоотведения, куб.м * стоимость 1 куб.м   руб/куб.м	
			
11	Сырье, материалы, семена, продукты и др. 		
			
12	Вспомогательные материалы	проценты от стоимости сырья				
13	Транспортные расходы	проценты от стоимости сырья				
14	Накладные расходы 	14% от ФОТ (стр 3)				
15	Прочие расходы 	2% от ФОТ				
16	Налоги 	2% от заработной платы (стр 1)				
17	Себестоимость продукции
	Сумма строк 3 - 16				
18	Внепроизводственные расходы	1% от себестоимости от стр 17				
19	Итого полная себестоимость годового объема продукции	Стр 17 + стр 18				
* - можно взять стоимость аренды помещения, тогда амортизационные отчисления можно не рассчитывать

Таким образом, годовые производственные затраты на весь объем продукции составят в базовом варианте ………………………………………..в оптимистическом …………в пессимистическом.
Следующий этап расчета показателей абсолютной экономической эффективности заключается в исчислении возможной выручки от реализации готовой продукции:
                                     Выр = Qосн Цосн + QпобЦпоб,                                             
где: Выр – выручка от реализации готовой продукции;
Qосн  и  Qпоб – объем реализации основного и побочного продукта (в данном задании принимается Qпоб = 0);
      Цосн    и  Цпоб  - цена реализации основного и побочного продукта. 

Здесь снова расчет выполняется для трех вариантов, базовый - средний уровень цен, пессимистический – высокий, оптимистически – низкий уровень цен. В результате получится три варианта прибыли, срока окупаемости, рентабельности.

	Балансовая прибыль (Пб) рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукта и его себестоимостью (С): 
Пб = Выр – С = …………… (тыс.руб)
	
Далее рассчитываются следующие показатели:
  1. Рентабельность будущего производства (Р) по формулам:
Р = Пб / С    или     Р = Пч / С.
	Рассчитаем рентабельность по чистой прибыли:
	2. Коэффициент эффективности капитальных вложений (КВ) или индекс доходности:
Эф = Пб / КВ или Эф = Пч/ КВ
	3. Срок окупаемости капитальных вложений:
Ток = КВ / Пб,     Ток = КВ / Пч        или           Ток = 1 / Эф

10.  Анализ риска
Сценарный подход к оценке риска
Достаточно информативным может быть проведение расчетов с комплексным изменением нескольких показателей. Компьютерные модели позволяют довольно быстро «проигрывать» различные ситуации, а их может быть множество. 
Рассмотрим только два варианта: пессимистический и оптимистический, главное, чтобы они не содержали внутренних противоречий. То есть прогнозируя повышение цены реализации продукции не следует планировать одновременное снижение текущих издержек на нее – излишний оптимизм и, наоборот. Данные по вариантам берутся из предыдущих расчетов п 9.
Представим следующие возможные сценарии:
Базовый – основной вариант. 
Пессимистический – предполагаем снижение цены на продукцию на несколько %, рост текущих издержек на несколько %  и др.
Оптимистический – предполагаем повышение цены на продукцию  на … % в первый год реализации проекта и дальнейшее их увеличение на несколько %, снижение текущих издержек первоначально и др.  
На основании этих критериев можно вывести средневзвешенную оценку ожидаемого эффекта с учетом вероятности каждого из сценариев по следующей формуле (причем, предполагаем, что информация о вероятностях сценариев отсутствует, известно только, что они положительны и в сумме составляют 1):
            Эож =  х Эмакс + (1 - ) х Эмин                             (30)
 где Эмакс и Эмин – наибольший и наименьший интегральный эффект =
 прибыль по рассмотренным сценариям; 
Эож – ожидаемый эффект;
    - специальный норматив для учета неопределенности эффекта, отражающий систему предпочтений соответствующего хозяйственного субъекта в условиях неопределенности. 
В Методических рекомендациях предлагается принимать его на уровне 0,3 для оптимистического варианта и 0,7 для пессимистического варианта 
Например: Эож = Прибль пессим *0,7 + Прибль оптим.*0,3 =  Прибыль средняя
На основании этого расчета можно сделать вывод об рисковой составляющей инвестиционного проекта, сравнить с первоначально планируемой прибылью (в базисном варианте).

Сравнить Эож и прибыль в базовом варианте.

Выводы. 
1.	Результаты расчетов показывают, что организация нового цеха обеспечит получение прибыли. 
2.	Рентабельность производства по сушке овощей составит ……… (по чистой прибыли), что явится положительным моментом в деятельности хозяйства. В настоящее время рентабельность производства овощей открытого грунта и картофеля составляет около 15 – 18%.
3.	Коэффициент эффективности, равный ……….., отражает высокий уровень доходности на единицу капитальных вложений.
4.	Срок окупаемости …….. года является вполне приемлемым для сельскохозяйственного производства.
5.	Ввод в эксплуатацию цеха по сушке овощей обеспечит дополнительно 10 рабочих мест.
6.	Вывод о степени риска и варианты его снижения.

Заключение.  Выводы о целесообразности открытия данной фирмы

11. Сравнение показателей инвестиционного проекта с показателями действующих предприятий этой сфере

Выбираем самостоятельно на сайте листе  https://www.list-org.com/ предприятие, похожее на планируемое в разрабатываем инвестиционном проекте: по численности, объему выручки, но главное по виду деятельности. Предприятие должно быть действующее.
Заполняем таблицу с исходными данными для анализа: Предприятие аналог с сайта и	Инвестиционный проект базовый вариант.

Таблица 1 – Финансово-экономические показатели для оценки бизнеса 
Показатели	Предприятие аналог	Инвестиционный проект базовый вариант	Данные инвест.проекта к аналогу, %	
1 Основные средства, тыс. руб.				
2 Оборотные средства, тыс. руб.*				
3 Выручка, тыс. руб.				
4 Себестоимость продаж, тыс. руб.				
5 Валовая прибыль, тыс. руб.				
6 Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб				
Прибыль от продаж, тыс. руб.
П.5 – П.6				
Налогообложение 				
Чистая прибыль, тыс. руб.				
Численность персонала, чел				
.* рассчитываются самостоятельно Оборотные средства = 0,25 от выручки + 0,25 ФОТ+0,25 стоимости материалов, сырья	
Выводы
Таблица  2 – Оценочные показатели ресурсного обеспечения 
Показатели	Формула расчёта	Предприятие аналог	Инвестиционный проект	Отклонения данных инвест.проекта к аналогу	
				+/-	%	
Основные средства						
Фондовооружённость, тыс. руб. на 1 работника	Ср-год ст-ть ОС / Ср-год чис-ть раб-в					
Фондоотдача	Выручка /  Ср-год ст-ть ОС					
Фондоёмкость	Ср-год ст-ть ОС / Выручка					
Фондорентабельность (рентабельность основных средств)	Чистая прибыль /  Ср-год ст-ть ОС			-	-	
Оборотные средства	
Коэффициент оборачиваемости	Коб = Выручка /  Ср-год ст-ть Обор.Ср					
Продолжительность одного оборота, дни						
Коэффициент загрузки оборотных средств						
Норма прибыли (рентабельность производства в %)					Х	
Трудовые ресурсы	
Производительность труда, тыс.руб./чел	Выручка/ср. списочную численность
(В/Ч)					
Затраты труда за год (), чел.-дн.						
Трудоёмкость (), чел.-дн./тыс. руб.						
Количество отработанных дней 1 работником за год,  дни						
Объем валовой прибыли на 1 среднегодового работника, тыс.руб./чел						
В - выручка
Пр – прибыль
Ч - численность
Фср -	среднегодовая балансовая стоимость основных фондов 
Об (Оср)– среднегодовая стоимость оборотных средств.

Выводы:
Таблица 3. Финансово-экономическая оценка производственной деятельности
Показатели 	Формула расчета	Предприятие аналог	Инвестиционный проект	Отклонения, +/-	
Рентабельность оборотных средств, %	Чистая прибыль / Среднегд. сто-ть Оборотных Средств *100%				
Рентабельность продукции, %	Чистая прибыль / Себестоимость *100%				
Рентабельность продаж общая, %	Валовая прибыль / Выручка*100%				
Чистая рентабельность продаж, %	Чистая прибыль / Выручка*100%				
Рентабельность персонала, %	Чистая прибыль / численность штата × 100%				
Рентабельность производства (норма прибыли), %					
Рентабельность активов, %	Чистая прибыль / Среднегд. сто-ть активов *100% 				
Рентабельность собственного капитала,%	Чистая прибыль / Собственный капитал*100%				

Выводы: