Риск-менеджмент

Глоссарий | назад

Активное управление риском – осуществление мер, направленных на снижение ожидаемой величины потерь от наступления рискового события.

Бета коэффициент – мера риска финансового актива по отношению к рынку в среднем.

Гарантированный (безрискового) эквивалент – доход, который для данного индивида эквивалентен по полезности рисковой операции.

Диверсификация – размещение активов в формах, имеющих разную динамику.

Достижимое множество портфелей – совокупность (множество) портфелей, которые могут быть сформированы из активов, доступных инвестору.

Идентификация риска – процесс нахождения , составления перечня и описания элементов риска.

Ключевой вектор – вектор, с помощью компонент которого можно в функциональном виде выразить стоимость портфеля активов.

Кредитный риск или риск контрагента – возможность потерь в результате неспособности контрагентов (заемщиков) исполнять свои обязательства, в частности по выплате процентов и основной суммы долга в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.

Ликвидностью баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Лимитирование – установление ограничений на различные параметры деятельности организации.

Несистематический риск – специфический риск, характерный для данного финансового инструмента или агента рынка, который может быть снижен за счет диверсификации.

Обработка риска – процесс выбора и осуществления мер по управлению риском .

Операционный риск – риск потерь, связанных с неадекватными или неудачными внутренними процессами, системами или человеческими ошибками, либо с внешними событиями нефинансового характера .

Оптимальный портфель активов – эффективных портфель, максимизирующий уровень полезности инвестора.

Оценка риска – процесс присвоения значений вероятности и последствий риска .

Перенос риска – возмездная передача управления риском другой, более профессиональной в данной сфере организации.

Платежная способность организации – способность с помощью собственных средств формировать запасы товарно-материальных ценностей, обеспечивать необходимые платежи, ликвидировать задолженности по своим обязательствам.

Портфель активов – набор активов, являющихся титулами собственности или иных благ, который представляет собой композиционный актив, имеющий параметры риска и доходности.

Принятие риска – неосуществление мер по снижению уровня риска.

Простая лотерея (простой шанс) – лотерея с двумя исходами, вероятности которых известны и их сумма равна единице.

Процесс управления рисками – процесс управления информацией по идентификации и оценке риска, с последующим выбором образа действия исходя из наличия альтернативных сценариев развития событий.

Резервирование – аккумулирование собственных средств организации с целью смягчения последствий реализации риска.

Риск балансовой ликвидности – возможность воз никновения дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами.

Риск (бизнес-) события – возможность непред виденных потерь вследствие форс-мажорных обстоятельств, изменений законодательства, действии государственных органов и т. д.

Риск рыночной ликвидности – возможность потерь, вызванных невозможнос тью купить или продать актив в нужном количестве за достаточно ко роткий период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры.

Рыночный VaR – выраженная в базовой валюте статистическая оценка максимальных потерь, ожидаемых в течение данного периода времени с заданной вероятность, обусловленных воздействием рыночных факторов риска.

Рыночный портфель – портфель, включающий все активы рынка в долях, соответствующих их удельному весу в совокупной стоимости активов на рынке.

Рыночный риск – возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товарных контрактов.

Систематический риск – риск, характерный для всех финансовых инструментов или агентов рынка, он не может быть устранен посредством диверсификации.

Сохранение риска на собственном удержании – активное управление риском посредством собственных ресурсов организации.

Страхование – возмездная передача риска профессиональному контрагенту (страховщику).

Уклонение от риска – существенное ограничение или полное исключение из деятельности бизнес-операций, способствующих возникновению риска.

Финансовая устойчивость организации – состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

Функция стоимости портфеля – функциональное отображение ключевого вектора на стоимость портфеля активов.

Эффективное множество портфелей – подмножество достижимых портфелей, каждый портфель которого эффективен.

Эффективный портфель активов – портфель, обеспечивающий максимальную ожидаемую доходность при заданном уровне риска или, соответственно, минимальный уровень риска при заданной ожидаемой доходности.

наверх

назад